互联网金融掀赴美上市热_寰球导读_云掌财经

来源:未知 发布于 2017-11-21  浏览 次  

今年第四季度,美股市场分外热烈。中国互联网金融企业密集登陆美股资本市场,继趣店、拍拍贷、跟信贷、融360等多家互金企业胜利赴美上市后,乐信集团也即将登陆纳斯达克交易所。

美国东部时光11月13日,美国证券交易委员会(SEC)官网颁布了中国金融科技公司乐信集团递交的IPO(首次公开招股)招股书。依据招股书,乐信打算在纳斯达克上市,股票代码“LX”;乐信此次拟融资5亿美元,承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。

南方日报记者 唐子?

互金企业密集登陆美股

11月初的纽约,气温骤降至零下3摄氏度,但丝绝不影响纽约证券交易所门前的毂击肩摩。在那里,中国互联网金融公司趣店集团、中国第一家网贷平台拍拍贷和移动金融智选平台简普科技(融360)先后上市。而在美国的纳斯达克交易所,和信贷成为国内第四家在美上市的网贷公司。继它们之后,中国最早的分期电商平台、2013年起步于分期乐商城的乐信集团也向SEC递交了IPO招股书。

跟着敲钟声音,备受关注的不仅是各公司股价各异的表现,还有上市公司的背地故事,以及,为何此轮互联网金融企业纷纭赴美IPO?偏爱“讲故事”的美股市场毕竟对中国的互金企业有哪些等待?

对于此次赴美上市,拍拍贷CEO张俊在接收南方日报记者采访时表示,拍拍贷的顺利上市意味着全球投资者对其经营模式的认可,也象征着对中国金融科技模式的进一步认可。

实在,业内对这一波互联网金融上市的高潮早有预期。曾有分析人士猜测,互联网金融2017年将迎来一波赴美IPO的小阳春,并称2016年下半年筹备上市的公司早已开始排队。

基岩资本副总裁岑赛铟则表示,近几年美国股市始终处在一波长牛市中,三大股指屡翻新高。而在这强劲上涨景象的当面,是美国市场的估值水平已经和国内股市相差不远的事实。与其余海外市场相比,美股的流动性整体不差,上市审批时间不长,上市尺度相比国内宽松等,对国内的企业存在吸引力。

“美国资本市场因为面向寰球的投资者,而且审批比拟国内而言更加轻易,在美国上市的企业要实现后续融资的时候也会比在海内更加便利。”岑赛铟说。不外,拟上市公司在抉择上市时的目标与以前相比呈现了一些变更。目前,局部企业家已经不再像以前那样特殊重视首发融资额的多寡,他们更看重后续在资本市场上的融资是否可能实现。上市不再被他们看成是终点,而是新的出发点。

张俊则表现,“咱们不太关注短线的表示,对定价也一样,对价钱也不须要这么敏感。我们看久远,盼望吸引高品质的长线投资人,他们能比拟懂得我们的模式,比方新鸿基、富国银行等。”

事迹单还看爆发力

在偏爱“讲故事”的美股市场,机构投资者对上市企业的请求还不止于令人满足的业务程度,是否具备中心竞争力和可连续的贸易模式在资本市场也是主要的考量。

梳理公然资料不难发明,此轮赴美上市的互金企业,都在从前多少年阅历了爆发式的疾速增长。2015年开端,拍拍贷的业务涌现了暴发性增长,借款人数目坚持高速增长,单季度贷款发放量也大幅增长。拍拍贷2017年前三季度未经审计的营业收入为29.837亿元,净利润为15.9亿元。和信贷供给的材料则显示,2015年3月至2016年3月平台信贷业务范围增速高达1552.8%,2016年3月至2017年3月增速为253.7%,2017年财年实现净利润860万美元。融360在2017年上半年依然亏损4900万元,但月活泼用户(MAU)到达6360万人,较2016年的数字(3480万)将近翻了一番。

而行将赴美上市的乐信团体表露的信息显示,2017年前三季度,乐信的在贷余额为159亿元。这一数字在2014年仅为3.7亿元,2015年为33.9亿元,2016年为99.0亿元。四年来,乐信在贷余额年均复合增加率约300%。招股书显示,目前,乐信与国内30多家银行及金融协作搭档达成了资金配合,综合资金本钱为8.9%。

不过,美股市场并不仅仅看重招股仿单中的“成就单”,是否具备可持续发展的核心竞争力和商业模式也显得尤为要害。岑赛铟告知南方日报记者,“新兴市场中的新兴行业拥有发达国家不具备的很强的爆发力。在美股市场,有话题、有爆发力的公司就会受到追捧。”

招股书显示,拍拍贷业务的大规模增长得益于在金融科技领域的持续投入与立异,自主研发了“魔镜”风控体系;而乐信的风控则重要依附于自主研发的鹰眼风控系统。科技股概念和爆发增长成为“成绩单”背后支持这些公司进入美国资本市场的故事基本。

美盛集团的剖析师Kim Catechis在最新的研报中表示,看好中国科技股的表现。“目前,新兴市场在科技的很多范畴已经获得了主导位置,随着大批暗藏增长点出现,以及最优质的公司加强其竞争壁垒,该领域可能会出现一些十分具备吸引力的投资机遇。”他表示,金融与科技的融会是新兴市场“超车”发达国度的一个典型,挪动革命对此起到了很大的辅助作用,无论是资金转账和支付,储蓄和投资,保险和借款,新兴市场都比其他地域展现出对金融科技更大的热忱。

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